【江恩理論】應用江恩擺動圖：看清交易市場走向

技術分析的核心原則之一是價格波動有趨勢，技術分析師的目標是在趨勢發展早期階段識別趨勢。經驗豐富的交易員對此會表示贊同，但新手往往很難在價格圖表上識別趨勢。當然，原因在於缺乏經驗和實踐。一旦發現市場的轉折點，即可判斷趨勢。在圖表上找出頂部和底部的技術並不是每個人都清楚，對於新手來說，這個過程可能會成為反復試驗和出錯的過程。

這篇文章將就這個主題稍作探討，詳細圖解江恩擺動圖，讓您掌握江恩擺動圖的應用，看清交易市場的變動。

1. 威廉·D·江恩（W.D. Gann）

江恩被一些人認為是有史以來最偉大的股票和商品交易員之一。他正確地預測到1909年9月小麥價格將達到1.20美元，1929年的黑色星期五和上世紀三十年代的經濟大蕭條，這只是他准確預測中的幾個例子。

江恩喜歡數學，因此他在英國、印度和埃及花了多年時間研究數學。他認為市場遵循數學定律，價格和時間之間存在關系。後來，他把他的理論表述為價格和時間的四方圖。他之後繼續發展了許多復雜的概念和理論，江恩擺動圖或許仍是其中最容易理解的理論之一。

2. 江恩擺動圖

江恩擺動圖有什麼用？使用江恩圖的主要目的是消除價格圖表中的「噪音」，噪音不僅是不必要的，而且使對價格走勢的解讀變得困難。江恩制定了一個客觀的、機械的程序 —— 排除情感和主觀性因素 —— 來確定價格圖表上的擺動。

2.1 江恩擺動圖的四個基本要素

上升日 – 更高的高點, 更高的低點

下降日 – 更低的高點, 更低的低點

內部日 – 更低的高點, 更高的低點

外部日 – 更高的高點, 更低的低點

3. 江恩擺動圖講解圖例

3.1 江恩擺動圖的構建

江恩擺動圖的構建規則如下：

1. 確定價格圖表上的轉折點。
   1. 一系列的上升日後面跟著一個下降日，標志著上升趨勢的結束，新的趨勢在相反方向開始：下降趨勢
   2. 一系列的下降日後面跟著一個上升日，標志著下降趨勢的結束，新的趨勢在相反方向開始：上升趨勢
2. 忽視內部日，因為它們是中性的。
3. 外部日視為「觀望」。

上升日 – 綠色

轉折點

下降日 – 紅色

內部日 – 黑色

外部日 - 藍色

時間因素

下一步是通過刪除所有不是轉折點的K線/條形，來移除時間因素。畢竟，我們真正感興趣的是市場的走向。

轉折點

4. 利用擺動圖交易

很多人發現江恩擺動圖比較容易使用，因為建倉和止損位都可在價格圖表上清楚識別。潛在的利潤水平可以用不同的理論找到。您可以使用斐波那契價格延伸位（例如1.618、2.618和4.236），並根據自己的交易狀況調整斐波那契水平。

此外，您可以選擇繼續交易，在隨後的波動中追蹤止損，直到確認價格反向波動。這是金融市場交易的常見做法。交易員應當謹慎行事，雖然追蹤止損可能保護潛在利潤，但同時也可能過早地退出一樁獲利的交易。

另一方面，預期價格將反方向波動，保持固定止損位，獲得潛在利潤，這可能會帶來更多利潤，但同樣也可能將一樁盈利交易變成一樁虧損交易。選擇權在您自己！

結論

江恩波動圖剔除了不必要的價格走勢，只顯示使決策過程更加客觀和直觀的重要轉折點。這不僅使圖表分析更容易，而且還「保持」了金融市場交易中最重要的因素之一：紀律。希望通過以上的江恩擺動圖講解圖例，能夠讓您掌握江恩擺動圖的應用，更好地規劃自己的交易活動！

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