每日金融市場分析

上周市場重點：

 

地動山搖！中國、美國債券市場雙雙爆雷

上周金融市場聚焦在各國領導人參加的G20峰會上，沒有大型的數據和消息直接影響市場，主要金融產品波幅不大，EURUSD，GBPUSD，XAUUSD等出現了自然回調。

本周關注行情的自然回調，以及回調在哪裡觸底結束。由於此前非美貨幣大漲，市場大趨向仍以多為主。一旦觸底，仍有望繼續向上。

上周整個金融圈討論的最多的是債券市場，引起全球投資者的重視。

中國債市大跌，多數銀行理財產品的收益率紛紛遭遇較大回撤，一周內千余只理財產品「破淨」，造成了相關投資者的虧損。多家銀行的理財產品遭到贖回壓力。

在大洋另一邊，美國財政部最新數據顯示，前兩大海外債主中國和日本，在今年9月同步大量拋售美債，日本拋售796億美元，中國拋售382億美元，共計減持1178億。其余還有多國在9月拋售美債。

如果再聯系到美債的最大買家，聯準會現在正在縮表，以每個月600億美元的力度減持美債。美債的「大戶們」似乎都在紛紛大量拋售美債，也難怪美國財政部長耶倫也不得不親自預警「流動性不夠,美債市場可能會崩潰」。

日本，英國，中國，美國的國債市場都出現了不同的問題，投資者們需要注意。國債市場是整個金融市場的核心底層資產，普通投資者雖然很少參與，但一出事就是大事，就是地動山搖，如英國養老金在國債市場「差幾小時」就爆雷。我們也會在每周一的市場追蹤中，及時向大家報告相關情況。

本周市場要點：

1. 重要消息。本周三將公布聯準會11月會議紀要。

本周主要產品技術分析：

• 歐元/美元（EURUSD）

EURUSD在H4級別，目前的技術特征是：

1. EURUSD前一輪上漲，呈現出五浪結構。目前第五浪衰竭，並進入到新的一輪下跌中。
2. EURUSD前一輪上漲，同時也呈現上升通道結構。K線已經跌破通道，開啟了回調走勢。
3. 對上一輪上漲行情，用斐波那契回調線測算。2%回調位在1.0200，50%回調位在1.0100，這可能形成關鍵支撐位。

EURUSD的上一波上漲行情已經結束，正在開啟一輪回調走勢，本周仍有望延續此回調走勢，上方第一阻力位在1.0400，第二阻力位在1.0330。

回調的低點，關注下方的第一支撐位是1.0200，第二支撐位是1.0100，這也是斐波那契重要位置。

EURUSD Daily圖表 數據來源：富拓（FXTM）

 

• 英鎊/美元（GBPUSD）

GBPUSD在H4級別的技術特征是：

1. GBPUSD的RSI技術指標持續在震蕩區間中，顯示雖然GBPUSD最近雖然略有上漲，但在RSI視角下仍在震蕩。RSI指標下方的支撐在35。
2. GBPUSD上一輪上漲呈現通道特征，目前通道剛被破壞，進入回調階段。

GBPUSD進入到回調階段，上方的阻力是1.1950，短線上關注此價格對行情的壓制作用。下方的重要支撐有兩個，第一是前低點1.1790，第二支撐位是1.1640。同時可以結合RSI 35位置共同研判市場的回調底部。

GBPUSD H4圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 黃金（XAUUSD）

黃金在H4級別的技術特征是：

1. 黃金上一輪強勢上漲已經結束，目前處於向下回調中。
2. 黃金的MACD技術指標在一輪大漲後，現在正在回歸零軸，指標配合K線正在回調中。
3. 黃金正在進行的這一輪向下回調，至截稿並沒有明顯觸底跡象。

黃金正在向下回調，在本周仍有可能有一定幅度的下跌。黃金上方的阻力位在1768。黃金回調的低點，結合斐波那契回調線工具，關注第一支撐位1722（對應38.2%回調位），第二支撐位1702（對應50%回調位），第三支撐位1682回調位（對應61.8%回調位）。

Gold Daily圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 道瓊斯指數（Wst30）

道指在H4級別的技術特征是：

1. 道指本輪上漲的關鍵均線是60，行情三度在此受到有效支撐，並上漲。
2. 雖然道指的價格在上周微漲，但RSI指標維持區間震蕩，如下圖。顯示雖然多頭略占優勢，但多空力度對比較為均衡，並不存在多頭占優。

雖然看起來道指在上漲趨勢中，結合RSI技術指標，我們認為多空雙方力度均衡，行情在本周未必會出大行情，而是維持高位震蕩。道指的強支撐在33200，關注在其上方震蕩看多的可能。

Wst30 H4圖 圖表數據來源：富拓（FXTM）

• 原油（Crude）

原油H4級別的技術特征是：

1. 原油在天圖級別形成雙頂技術形態，頂部在00。目前正行走在雙頂後的下跌中。
2. 原油現在的這一輪下跌呈現通道特征，如下圖。

在下跌通道中，原油仍以看空為主。其中重點關注原油的兩大阻力位，第一阻力位82.40，第二阻力位84.00。其中84.00也是原油的牛熊分界線。

原油 H4圖 數據來源：富拓（FXTM）

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