每日金融市場分析

• 本周UK100指數波幅可能創今年以來第二高
• 該指數甚至可能出現1000點的盤中波動
• 交易員們靜待英國央行決議和重磅數據
• UK100仍保持季度內上漲，但較歷史高點回落3.8%
• 分析師預測UK100指數未來12個月將上漲15%

UK100指數走勢料跌宕起伏！

從隱含波動率指標看，本周UK100指數波幅可能創2024年以來第二高。

今年以來，該指數1周隱含波動率峰值出現在4月份，當時伊朗對以色列發動了空前的襲擊，引發全球金融市場避險情緒。

本周驅動UK100指數的主要因素

交易員們高度關注英國三大經濟事件：

1. 周三，6月19日：英國5月消費者價格指數(CPI)

消費者價格指數(CPI)是用於衡量整體通膨狀況的關鍵經濟指標，影響市場對英國央行何時開啟降息的預期。

以下是經濟學家對5月CPI的預測：

• 2024年5月vs. 2024年4月(環比):0.4%

若如此，5月環比漲幅較4月的0.3%有所上升。

• 2024年5月vs. 2023年5月(同比):2.0%

若如此，5月同比漲幅較4月的2.3%大幅降低

• 核心CPI(不包括能源、食品、酒類和煙草價格)同比上漲3.5%

若如此，5月核心CPI同比漲幅顯著低於4月(3.9%)

隨著CPI逐漸回歸央行2%的目標，英國央行開始降息的可能性上升。

此外，市場還將留意服務、住房成本、零售價格和生產者價格的最新通膨情況。

潛在情形：

• UK100指數可能走高：如果英國通膨向央行2%的目標回落，或許會為英國降息鋪平道路。

• UK100指數可能走低：如果英國通膨高於預期，向央行2%的目標回歸過程較為緩慢，那麼將推遲央行降息時機。

在過去的12個月裡，英國CPI發布後的6個小時內，UK100指數最大漲幅達1.3%，最大跌幅為0.56%。

2. 周四，6月20日：英國央行利率決議

市場預計英國央行繼續把基准利率維持在當前5.25%的水平不變。

如果央行采取行動，那麼對市場而言是重大意外！

投資者目前定價8月1日降息的概率不到50%(47%)，而9月中旬降息的概率為84%。

全球投資者和交易員希望從央行會議中尋找線索，了解英國央行對最終啟動降息時機的看法。

潛在情形：

• UK100指數可能走高：：如果英國央行暗示降息可能會更早(8月?)而不是更晚(9月?)
• UK100指數可能走低：如果英國央行給即將降息的想法潑冷水，稱基准利率將在5.25%的峰值水平將保持更長的時間。

在過去的12個月裡，英國央行利率決議發布後的6個小時內，UK100指數最大漲幅達到1.1%。最大跌幅為0.5%。

3. 周五，6月21日：英國5月零售銷售、6月采購經理人指數(PMI)

總體而言，分析師預計這些數據將顯示英國經濟更加穩健：

• 預計5月零售銷售同比和環比將有所上升。

• 預計制造業、服務業和綜合PMI保持在50擴張線以上；若PMI低於50，則表明行業處於收縮狀態。

潛在情形:

• UK100指數可能走高：如果英國零售銷售和PMI數據低於市場預期，那麼將促使英國央行盡快降息。

• UK100指數可能走高：如果英國經濟數據整體上超出市場預期，那麼英國央行可能推遲降息。

在過去的12個月裡，在英國零售銷售數據發布後的6個小時內，UK100指數最大漲幅達1.4%，最大跌幅為1.2%。

政治動蕩是否會給UK100指數注入更大的波動性？

法國政治動蕩加劇了投資者對歐洲股指(EU50、FRA40等)的擔憂，UK100指數目前仍保持住了本季度的漲幅。

• NETH25: +4.7%
• UK100: +2.4%
• GER40: -2.3%
• EU50: -4%
• FRA40: -7.7%

政壇風波導致法國股市市值大規模蒸發，英國股市得以重新奪回“歐洲最大股市”的寶座。

不過，離英國大選（7月4日）僅剩兩周時間，政治不確定也將沖擊UK100指數。

隨著大選的不斷臨近，政治局勢對股市的影響也會越來越大。

UK100指數長線走勢展望

華爾街分析師預測，UK100指數自當前水平還有15%的上升空間(1200點)。

也就是說，該指數到明年這個時候有望突破9300點，當然短期內市場仍需克服一些挑戰。

從技術面看…

在作者下筆時，按5月15日8486.4點的盤中價格計算，UK100較歷史高點(ATH)低約3.55%。

從圖表看，最近幾個交易日8120一帶提供了有力支撐，50日均線構成阻力。

潛在阻力位：

• 50日均線：初步阻力位
• 8250：趨勢線高點連線切入位
• 21日均線

潛在支撐位：

• 8120一帶：最近幾個交易日的關鍵支撐位
• 8100：趨勢線低點連線切入位
• 8020一帶：2024年4月末支撐位

該指數大幅下挫至8020一帶的情況不太可能出現，除非英國央行立場非常鷹派或全球金融市場出現一輪嚴重的避險情緒。

歐元