每日金融市場分析

央行會議、經濟數據和地緣風險引發市場波動

本周全球市場將迎來一系列風險事件，主要央行會議、重磅經濟數據和美國企業財報紛至沓來。 市場起伏不定，投資人保持謹慎，尤其是對中東局勢的最新發展高度敏感。 黃金作為典型的避險資產已較本月低點反彈了10%。 而上周原油價格下跌，巴以衝突斷供風險有所減退，另一方面市場對需求的擔憂加劇。 地緣政治問題將繼續嚴重影響市場，任何重大消息都可能激起風浪。

在央行會議中，FOMC最受矚目，市場最近幾週押注聯準會將保持按兵不動。 在聯準會主席鮑爾和多位官員暗示傾向於維持政策不變之後，進一步收緊政策的門檻看起來較高。 政策制定者預期通膨放緩趨勢將持續下去，勞動市場的供需日益趨於平衡。 人們的注意力集中在再次升息所需的條件上，是否如點陣圖中位數所示的那樣以及FOMC開始降息需要什麼條件。 週五的非農就業報告料顯示就業持續穩定成長，這是經濟週期後期值得留意的指標。 過去三個月平均就業人數增幅為人口成長所需就業的兩倍多。

日本央行會議的結果引人猜測，市場希望看到日本央行加入其他央行的緊縮行列中以遏制通膨壓力。 預計貨幣政策不會有重大變化，但日本央行有可能再次調整殖利率曲線控制政策。 媒體一直在討論通膨預測向上修正的問題。 這或許意味著，人們期待已久的政策正常化正快速地接近。 美元兌日圓一直在干預關卡附近振盪，目前央行尚未出手干預。 如果聯準會立場溫和令美債殖利率下降，可能會對日圓止跌回升有所幫助。

英國央行週四召開會議，其結果相對較無懸念。 英國央行繼9月出人意料暫停升息後可能繼續駐足觀望，許多經濟學家認為利率已經見頂。 物價壓力正在降溫，由於經濟成長有陷入停滯之勢，失業率正在上升。 這讓貨幣政策委員會有理由保持謹慎，當然通膨仍處高位，央行很可能重申利率需要在「足夠長的時間內」保持「足夠高的水平」。

歐元區通膨和GDP數據發布

其他值得關注的事件包括歐元區將發布10月通膨數據和第三季GDP數據。 歐元區經濟成長或已經停滯，市場預測歐洲央行已完成本輪升息週期，但利率水準將在較長一段時間內維持在高位。 從技術面看，歐元兌美元上週走出“十字星”，歐元跌勢可能暫緩。

本週財歷焦點

10 月 30 日，週一

澳元 - 澳洲零售銷售 (9月)

10 月 31 日，週二

日圓 - 日本央行利率決定、貨幣政策聲明與記者會
人民幣 - 中國官方製造業和非製造業 PMI (10月)
歐元 - 歐元區通膨 (10月)、GDP (第三季)
加幣 - 加拿大 GDP (8月)
美元 - 美國消費者信心指數 (10月)

11 月 1 日，週三

紐元 - 紐西蘭就業人數，失業率 (第三季)
人民幣 - 中國財新製造業 PMI (10月)
美元 - 美國 ADP 就業人數 (10月)
美元 - 美國 ISM 製造業 (10月)、JOLTS 職缺數 (9月)

11 月 2 日，週四

美元 - 聯準會利率決定，貨幣政策聲明
美元 - FOMC 新聞發布會
歐元 - 英國央行利率決定、貨幣政策報告
歐元 - 英國央行新聞發布會
美元 - 美國上周初請失業救濟人數
美元 - EIA 原油庫存報告

11 月 3 日，週五

美元 - Q3 財報 – 蘋果公司
人民幣 - 中國財新服務業 PMI (10月)
美元 - 美國非農業就業人數、平均時薪、失業率 (10月)
加幣 - 加拿大就業人數、失業率淨變動 (10月)
美元 - 美國 ISM 服務業 PMI (10月)

歐元